Долгосрочным инвесторам традиционно советовали сохранять свои позиции во время рыночных колебаний, но текущая ситуация в S&P 500, доминируемая несколькими акциями технологий, представляет собой уникальные вызовы.
Подход S&P 500 равного веса, который предлагался для снижения рисков от этой концентрации, не принес ожидаемых преимуществ, так как он последовательно показывает худшие результаты по сравнению со стандартным индексом рыночного веса на протяжении почти четырех лет. В сентябре 2026 года индекс равного веса упал более чем на 4%, что стало его самой длительной серией потерь с 2022 года.
Goldman Sachs отметила, что широта рынка на самом низком уровне с момента пузыря доткомов, что указывает на то, что меньшее количество акций вносит вклад в общую прибыль. Значительная часть доходности S&P 500 пришла от избранной группы акций ИИ, что вызывает опасения по поводу устойчивости этой производительности.
Эксперты, такие как Тодд Розенблут из TMX VettaFi, предполагают, что инвесторы не должны отказываться от стратегий равного веса, а скорее комбинировать их с ETF, взвешенными по рыночной капитализации, для балансировки экспозиции. Кроме того, диверсификация в фонды средней капитализации или сектора, такие как природные ресурсы и энергетика, может обеспечить стабильность.
Анализ DataTrek Research подчеркивает, что S&P 500 равного веса показывает худшие результаты с 2015 года, с лишь краткими периодами превосходства.
Поскольку акции технологий сталкиваются с renewed scrutiny, инвесторам рекомендуется рассмотреть диверсифицированный подход, который включает как инвестиции равного веса, так и инвестиции, взвешенные по рыночной капитализации, для эффективного управления рисками.