KKR, une importante société d'investissement américaine, anticipe que les gains de productivité issus de l'intelligence artificielle ne font que commencer, mais que ces gains pourraient conduire à une concentration de la croissance économique dans certaines industries. Henry H.
McVey, responsable de la macroéconomie mondiale et de l'allocation d'actifs chez KKR, a noté que, bien que la technologie, les services haut de gamme et les dépenses gouvernementales connaissent une croissance significative, d'autres secteurs pourraient rencontrer des difficultés.
Le rapport identifie les secteurs de la défense et de l'énergie comme des bénéficiaires probables de cette tendance, stimulée par un accent accru sur la sécurité et la résilience de la chaîne d'approvisionnement.
De plus, McVey a souligné que l'Asie, en particulier le Japon et la Corée, devrait surperformer tant sur les marchés publics que privés, avec des surprises potentielles en matière de bénéfices en 2026 et 2027.
Malgré les inquiétudes concernant le marché immobilier chinois, KKR prévoit un renforcement du yuan chinois par rapport au dollar américain, estimant un taux d'environ 6,5 yuans par dollar d'ici 2027.
Le rapport souligne également l'importance croissante de l'agriculture en tant que secteur stratégique, avec une production de blé aux États-Unis prévue pour atteindre ses niveaux les plus bas depuis 1972, entraînant une hausse des prix.
Dans l'ensemble, les perspectives de KKR suggèrent un paysage d'investissement en mutation où certains secteurs prospèrent tandis que d'autres font face à des défis.