KKR, eine prominente US-Investmentgesellschaft, erwartet, dass die Produktivitätsgewinne durch künstliche Intelligenz gerade erst beginnen, doch könnten diese Gewinne zu einer Konzentration des Wirtschaftswachstums in ausgewählten Branchen führen. Henry H.
McVey, Leiter für globale Makro- und Asset-Allokation bei KKR, stellte fest, dass während Technologie, hochwertige Dienstleistungen und Staatsausgaben erhebliches Wachstum erfahren, andere Sektoren Schwierigkeiten haben könnten.
Der Bericht identifiziert die Verteidigungs- und Energiesektoren als wahrscheinliche Nutznießer dieses Trends, der durch ein verstärktes Augenmerk auf die Sicherheit und Resilienz der Lieferketten vorangetrieben wird.
Darüber hinaus wies McVey darauf hin, dass Asien, insbesondere Japan und Korea, sowohl in den öffentlichen als auch in den privaten Märkten voraussichtlich besser abschneiden wird, mit möglichen Gewinnüberraschungen in den Jahren 2026 und 2027.
Trotz Bedenken hinsichtlich des Immobilienmarktes in China prognostiziert KKR eine Stärkung des chinesischen Yuan gegenüber dem US-Dollar und schätzt einen Kurs von etwa 6,5 Yuan pro Dollar bis 2027.
Der Bericht betont auch die wachsende Bedeutung der Landwirtschaft als strategischen Sektor, wobei die Weizenproduktion in den USA voraussichtlich die niedrigsten Werte seit 1972 erreichen wird, was zu steigenden Preisen führt.
Insgesamt deuten die Erkenntnisse von KKR auf eine sich verändernde Investitionslandschaft hin, in der bestimmte Sektoren florieren, während andere Herausforderungen gegenüberstehen.