Ante los temores de una caída en el mercado de acciones, muchos inversores están reallocando sus carteras hacia inversiones a corto plazo, particularmente fondos de bonos ultra-cortos, que han visto entradas significativas.
El S&P 500 ha ofrecido fuertes rendimientos en la última década, pero con la reciente volatilidad y preocupaciones sobre los bonos a largo plazo, los inversores están buscando alternativas más seguras.
Christopher Coolidge, director de inversiones de Brookwood Investment Group, señaló que sus carteras modelo ahora incluyen alrededor del 5% en efectivo, frente al 2% en junio, lo que refleja una postura más defensiva.
Los fondos de bonos ultra-cortos, que invierten en valores de renta fija con vencimientos de menos de un año, han ganado popularidad debido a sus atractivos rendimientos y menor riesgo en comparación con los bonos tradicionales a largo plazo. Solo en julio, estos fondos atrajeron 12.8 mil millones de dólares en entradas.
Profesionales financieros como Cyrus Amini también están favoreciendo fondos de bonos de corta duración y fondos del mercado monetario por su liquidez, enfatizando la importancia de evitar el riesgo de duración en el mercado actual. Si bien los ETFs de mercado monetario aún son relativamente nuevos, están ganando terreno, con entradas netas de 18.7 mil millones de dólares de enero a julio de 2026.
Se alienta a los inversores a reequilibrar sus carteras para reducir el riesgo después de ganancias significativas en acciones, con algunos aconsejando no trasladarse completamente a efectivo, ya que cronometrar el mercado puede ser problemático.
En general, el cambio hacia fondos de bonos ultra-cortos y ETFs de mercado monetario refleja un enfoque cauteloso hacia la inversión en un entorno económico incierto.