На фоне опасений по поводу спада фондового рынка многие инвесторы перераспределяют свои портфели в сторону краткосрочных инвестиций, особенно ультракоротких облигационных фондов, которые наблюдают значительные притоки.
Индекс S&P 500 продемонстрировал сильные доходности за последнее десятилетие, но с недавней волатильностью и опасениями по поводу долгосрочных облигаций инвесторы ищут более безопасные альтернативы.
Кристофер Кулидж, главный инвестиционный директор Brookwood Investment Group, отметил, что их модельные портфели теперь включают около 5% наличных, по сравнению с 2% в июне, что отражает более оборонительную позицию.
Ультракороткие облигационные фонды, которые инвестируют в фиксированные доходные ценные бумаги со сроком погашения менее одного года, стали популярными благодаря своим привлекательным доходностям и меньшему риску по сравнению с традиционными долгосрочными облигациями. Только в июле эти фонды привлекли 12,8 миллиарда долларов притока.
Финансовые профессионалы, такие как Сайрус Амини, также отдают предпочтение фондам краткосрочных облигаций и фондам денежного рынка для ликвидности, подчеркивая важность избегания риска дюрации на текущем рынке. Хотя ETF денежного рынка все еще относительно новы, они набирают популярность, с чистыми притоками в 18,7 миллиарда долларов с января по июль 2026 года.
Инвесторам рекомендуется пересмотреть свои портфели, чтобы снизить риск после значительных приростов акций, при этом некоторые советуют не переходить полностью в наличные, так как тайминг на рынке может быть проблематичным. В целом, переход к ультракоротким облигационным фондам и ETF денежного рынка отражает осторожный подход к инвестициям в условиях неопределенной экономической среды.