Die Microsoft-Aktie hat eine erhöhte Volatilität erfahren und erreicht das obere 60. Perzentil ihres jährlichen Bereichs, hauptsächlich aufgrund der Ankündigung einer bedeutenden Überarbeitung von Copilot, die darauf abzielt, die Wettbewerbsposition gegenüber Rivalen wie Anthropic zu verbessern.
Nach dieser Nachricht stiegen die Microsoft-Aktien um fast 3,7 %, was den höchsten Schlusskurs des Jahres markiert. Diese erhöhte Volatilität ist bemerkenswert, da sie vor dem nächsten Ergebnisbericht des Unternehmens auftritt, was Optionen-Händlern ermöglicht, von höheren Prämien zu profitieren.
Eine empfohlene Handelsstrategie ist der Short Iron Condor, bei dem ein Put-Spread von 485/475 und ein Call-Spread von 535/545 für den 16. Oktober verkauft wird, was zu einem Gesamtkredit von etwa 2,99 $ führt. Diese neutrale Strategie zielt auf maximalen Gewinn ab, wenn die Microsoft-Aktie bis zum Verfall zwischen den Ausübungspreisen bleibt.
Der Handel spiegelt die Überzeugung wider, dass die Copilot-Nachricht bereits eingepreist ist, und da die Aktie im September größtenteils seitwärts gehandelt wurde, ist die Strategie darauf ausgelegt, von der Zeitverfall zu profitieren, anstatt von einer Richtungsbewegung.
Der geschätzte maximale Verlust beträgt 701 $, wenn die Aktie über die langen Ausübungspreise hinausgeht, aber der Handel bietet eine 63%ige Gewinnwahrscheinlichkeit und eine 73%ige Chance, die Hälfte des maximalen Gewinns zu erreichen.
Darüber hinaus besteht, wenn die Aktie unter 485 $ fällt, das Risiko einer Zuweisung auf den Short-Put, was den Händler verpflichtet, Aktien zu diesem Preis zu kaufen, was angesichts der effektiven Kostenbasis von 482,01 $ attraktiv sein könnte.
Insgesamt ist diese Strategie darauf ausgelegt, von den aktuellen Marktbedingungen rund um Microsoft zu profitieren, wobei der nächste große Katalysator nach dem Ablauf der Optionen erfolgt.