Im Juli 2026 fügten Investoren 2,3 Milliarden Dollar zu besicherten Kreditverpflichtungen (CLOs) hinzu, was eine starke Nachfrage nach diesen variabel verzinsten Wertpapieren widerspiegelt, da die Zinssätze weiterhin hoch bleiben. Die Zuflüsse in CLO-Exchange-Traded Funds haben bis heute 11,8 Milliarden Dollar erreicht, so die Daten von LSEG.
Die derzeitige Geldpolitik der Federal Reserve, die nach drei Zinssenkungen im Jahr 2025 stabile Sätze beibehalten hat, hat ein günstiges Umfeld für CLOs geschaffen, da sich ihre Kuponzahlungen mit den Änderungen der kurzfristigen Zinssätze anpassen.
Analysten von Janus Henderson und Benefit Street Partners betonen den Wert von CLOs und schlagen vor, dass sie ein fester Bestandteil von Anlageportfolios sein sollten, unabhängig von Zinsschwankungen, es sei denn, es kommt zu einer Rezession. Der Janus Henderson AAA CLO ETF (JAAA) hat in diesem Jahr 5,73 Milliarden Dollar an Zuflüssen angezogen und weist eine 30-Tage-SEC-Rendite von 4,87 % auf.
Während CLOs mit AAA-Rating für die meisten Investoren aufgrund ihres geringeren Risikos empfohlen werden, gibt es auch Chancen in niedriger bewerteten CLOs für diejenigen, die höhere Renditen suchen. Investoren wird jedoch geraten, die damit verbundenen Risiken zu verstehen, insbesondere bei niedriger bewerteten Tranchen, da diese mehr Volatilität in ihre Portfolios einführen können.