Em julho de 2026, os investidores adicionaram US$ 2,3 bilhões às obrigações de empréstimos colateralizados (CLOs), refletindo uma forte demanda por esses títulos de taxa flutuante, uma vez que as taxas de juros permanecem elevadas. As entradas acumuladas em fundos negociados em bolsa de CLOs atingiram US$ 11,8 bilhões até o momento, de acordo com dados da LSEG.
A atual política monetária do Federal Reserve, que manteve taxas estáveis após três cortes em 2025, criou um ambiente favorável para os CLOs, já que seus pagamentos de cupom se ajustam com as mudanças nas taxas de juros de curto prazo.
Analistas da Janus Henderson e da Benefit Street Partners enfatizam o valor dos CLOs, sugerindo que eles devem ser um item básico em portfólios de investimento, independentemente das flutuações nas taxas de juros, exceto em caso de recessão. O ETF de CLO AAA da Janus Henderson (JAAA) atraiu US$ 5,73 bilhões em entradas este ano, ostentando um rendimento SEC de 30 dias de 4,87%.
Embora os CLOs classificados como AAA sejam recomendados para a maioria dos investidores devido ao seu menor risco, também existem oportunidades em CLOs de classificação inferior para aqueles que buscam rendimentos mais altos.
No entanto, os investidores são alertados a entender os riscos associados, particularmente com tranches de classificação inferior, pois podem introduzir mais volatilidade em seus portfólios.