Доходность казначейских облигаций резко возросла в начале сентября, причем доходность 10-летних облигаций превысила 4,81%, что является самым высоким показателем с ноября 2023 года. Этот рост обусловлен увеличением цен на нефть и опасениями по поводу уровня долга США.
Кристи Акуллиан из BlackRock подчеркивает, что как государственное, так и частное заимствование, особенно для инвестиций в ИИ, влияют на реакции рынка. Доходность 30-летних казначейских облигаций достигла 5,269%, что указывает на повышенную чувствительность к колебаниям процентных ставок.
BlackRock советует инвесторам сосредоточиться на облигациях инвестиционного уровня и высокорейтинговых спекулятивных облигациях, предлагая фонды, такие как iShares Flexible Income Active ETF (BINC), который предлагает 30-дневную доходность SEC в 5,3%.
Кроме того, BlackRock видит потенциал в секьюритизированных активах и кредитах, обеспеченных реальными активами, которые обеспечивают привлекательный доход с стабильными денежными потоками. Для тех, кто обеспокоен инфляцией, рекомендуется рассмотреть казначейские облигации, защищенные от инфляции (TIPS), так как они могут предложить значительный доход и защиту от инфляционных давлений.
Несмотря на недавние притоки в TIPS, позиции остаются легкими, что предполагает возможность дальнейших инвестиций по мере продвижения года.