VanEck Semiconductor ETF (SMH) испытал резкое снижение, упав более чем на 10% от своего недавнего рекорда, что вызвало рост медвежьей торговли опционами. На полдень вторника опционы пут превышали опционы колл в четыре раза, при этом более 260 миллионов долларов из почти 350 миллионов долларов в премиях, связанных с путами, были торгуемыми.
Эта тенденция отражает значительное изменение в настроениях инвесторов, особенно среди тех, кто ранее предпочитал акции полупроводников из-за их связи с бумом искусственного интеллекта.
Дон Кауфман, соучредитель TheoTrade, отметил, что недавняя распродажа, вероятно, продолжится, поскольку покупка путов может заставить маркетмейкеров шортить акции или продавать фьючерсы на Nasdaq, что потенциально усилит нисходящее давление.
Это медвежье настроение также очевидно в более широком Nasdaq 100, где примерно 2,5 миллиарда долларов из 3,7 миллиарда долларов, торгуемых в опционах Invesco QQQ ETF, были путами. Наиболее активно торгуемые опционы пут в QQQ - это контракты со страйками 700 и 715, что указывает на сильное предпочтение медвежьих позиций.
Даже Roundhill Memory ETF (DRAM), который ранее имел сбалансированную торговлю, теперь испытывает сдвиг в сторону путов, с более чем 24 000 купленных путов по сравнению с менее чем 15 000 коллов. Эта общая тенденция предполагает, что инвесторы становятся все более осторожными в отношении перспектив сектора полупроводников, что может иметь более широкие последствия для рынка технологий.