Рынок облигаций реагирует на решение Федеральной резервной системы сохранить целевую процентную ставку в диапазоне от 3,5% до 3,75%, при этом доходности долгосрочных казначейских облигаций резко возросли. Доходность 10-летних облигаций достигла своего самого высокого уровня с января 2025 года, в то время как доходность 30-летних облигаций достигла пика, не наблюдавшегося с июля 2007 года.
Эта обстановка побуждает инвесторов рассматривать облигации с более коротким сроком погашения, которые предлагают большую стабильность и потенциал дохода на фоне колебаний ожиданий по процентным ставкам.
Ребекка Вентер из Vanguard предполагает, что сегмент кривой доходности от двух до семи лет представляет собой благоприятную возможность соотношения риска и вознаграждения для долгосрочных инвесторов.
Брайан Рехлинг из Wells Fargo подчеркивает, что альтернативы наличным деньгам и краткосрочные облигации остаются привлекательными, позволяя инвесторам получать значительный доход при минимизации воздействия ценовой волатильности. Однако фокус на более коротких сроках может ограничить потенциальный рост цен, если ставки снизятся.
Индекс Crane 100 Money Fund в настоящее время предлагает доходность 3,49%, в то время как обеспеченные кредитные обязательства (CLO) обеспечивают доходности 4,77% и 4,80% для определенных ETF.
Вентер и Кэлли Кокс из Ritholtz Wealth Management подчеркивают важность качества в инвестициях в фиксированный доход и предполагают, что казначейские облигации являются безопасным выбором для защиты портфеля. Инвесторам рекомендуется пересмотреть свои стратегии фиксированного дохода в свете недавних изменений на рынке, особенно учитывая их потребности в доходе и толерантность к риску.