Недавняя телефонная конференция Nvidia показала значительный прогноз роста выручки на 70% к 2028 году, что привело к росту акций на 4% в послеторговые часы. Финансовый директор Колетт Кресс охарактеризовала этот прогноз как 'ограниченный поставками', указывая на то, что фактический рост может быть даже выше, если бы не текущие проблемы с цепочками поставок, особенно нехватка микросхем памяти.
Аналитики, включая Джозефа Мура из Morgan Stanley и Стейси Расгона из Bernstein, выразили любопытство по поводу оснований для этого прогноза, особенно поскольку он отмечает сдвиг от предыдущих практик Nvidia. Расгон отметил, что этот прогноз может привести к увеличению на 200 миллиардов долларов по сравнению с предыдущими оценками.
Клиентская база компании становится более концентрированной, и всего пять клиентов теперь составляют 70% дебиторской задолженности, по сравнению с 56% годом ранее.
Эта тенденция вызывает вопросы о зависимости от ограниченного числа клиентов, в то время как Nvidia продолжает сосредотачиваться на расширении своих мощностей и поддержке нарратива суперцикла ИИ, а не на приоритизации доходов акционеров.