Джим Крамер обсудил недавнюю распродажу акций ИИ, связывая ее с неопределенностью относительно будущего строительства дата-центров. Эта неопределенность затрудняет оценку компаний в секторе ИИ, что приводит к широкому снижению цен на акции.
Например, ETF iShares Semiconductor (SOXX) упал на 3% в среду и еще на 10% в четверг, в то время как такие компании, как GE Vernova и Sandisk, показали снижение на 7% и 22% соответственно. Инвесторы обеспокоены тем, что регуляторные проблемы могут помешать быстрому расширению дата-центров, что критически важно для поддержки прогнозов роста производителей чипов.
Крамер привел в пример Nvidia, отметив, что хотя она выглядит недооцененной при коэффициенте 12 к прибыли следующего года с темпом роста 70%, эта оценка сильно зависит от устойчивого спроса на дата-центры. Он также выразил беспокойство по поводу видимости доходов Micron через долгосрочные контракты, ставя под сомнение их надежность в случае финансовых трудностей клиентов.
Advanced Micro Devices была похвалена за сильные показатели прибыли, но Крамер предостерег, что текущая цена акций в $404 может быть слишком высокой по сравнению с исторической ценой в $188 в марте. Он заключил, что до тех пор, пока не будет ясности по поводу регуляторного влияния на строительство дата-центров, даже сильные прибыли могут не оправдать текущие оценки акций ИИ.