Ожидания Уолл-стрит относительно предпочтительного показателя инфляции Федеральной резервной системы, индекса потребительских расходов (PCE), изменились после неожиданного увеличения индекса цен производителей (PPI), который в сентябре вырос на 1,3%, значительно превысив консенсусный прогноз в 0,6%.
Это стало крупнейшим месячным приростом с марта 2022 года и увеличило годовой рост PPI до 6,3%, что является самым высоким показателем с декабря 2022 года, в значительной степени обусловленным 20%-ным ростом цен на бензин.
Даже исключая продукты питания, энергетику и торговые услуги, цены все равно выросли на 0,5%, что указывает на то, что инфляция охватывает более широкий спектр, чем только затраты на энергию. Аналитики прогнозируют, что базовая инфляция PCE за сентябрь вырастет до 0,32%, по сравнению с 0,25% в августе, что повысит годовой уровень базовой инфляции до 3,1%.
Несмотря на то, что некоторые чиновники Федеральной резервной системы предлагают осторожный подход к повышению ставок, Кэти Бостянчик, главный экономист Nationwide, предупреждает о реальных рисках нового повышения ставки на предстоящем заседании. Текущие фьючерсы на ставки ФРС указывают на 29% вероятность повышения в конце этого месяца, но на 91% вероятность как минимум одного повышения к декабрю.
Нарастающее инфляционное давление, усугубленное недавними геополитическими событиями и тарифами, предполагает, что ФРС может потребоваться действовать решительно, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню в 2%, который не удается достичь с 2021 года.