После выдающегося второго квартала, в котором акции чиповых компаний в совокупности прибавили $2 триллиона в стоимости, сектор открыл третий квартал с заметными потерями. Micron Technology зафиксировала падение на 11%, что привело к потере $138 миллиардов рыночной капитализации, в то время как акции Intel и Advanced Micro Devices упали на 9% и 7% соответственно.
Это снижение последовало за периодом оптимизма, вызванного ожиданиями, что бум искусственного интеллекта (ИИ) увеличит спрос на память и вычислительную мощность. ETF VanEck Semiconductor, который отслеживает акции чиповых компаний, также снизился более чем на 5%, несмотря на то, что он показал лучший квартал за всю историю с ростом на 71% с апреля по июнь.
Снижение усугубилось новостями о том, что Meta, крупный покупатель инфраструктуры ИИ, может сдавать в аренду избыточные вычислительные мощности, что предполагает, что предложение может вскоре соответствовать или превышать спрос.
Это событие негативно сказалось на настроениях инвесторов в отношении компаний, производящих оборудование для полупроводников, таких как Lam Research, KLA Corp. и Applied Materials, все из которых показали снижение как минимум на 10%.
Несмотря на эти рыночные давления, Micron сообщила о значительном увеличении выручки и валовой маржи, что указывает на сильные финансовые показатели, которые контрастируют с недавним падением цен на акции.
Аналитики остаются оптимистичными относительно долгосрочного потенциала гипермасштабируемых компаний, таких как Meta, которые активно инвестируют в инфраструктуру ИИ, хотя опасения по поводу оценки сохраняются, поскольку прибыль ускоряется, в то время как мультипликаторы акций сжимаются.