Después de un segundo trimestre notable en el que las acciones de chips sumaron colectivamente $2 billones en valor, el sector abrió el tercer trimestre con pérdidas notables. Micron Technology vio una caída del 11%, borrando $138 mil millones en capitalización de mercado, mientras que Intel y Advanced Micro Devices cayeron un 9% y un 7%, respectivamente.
Esta caída siguió a un período de optimismo impulsado por las expectativas de que el auge de la inteligencia artificial (IA) aumentaría la demanda de memoria y potencia de procesamiento. El ETF VanEck Semiconductor, que rastrea las acciones de chips, también disminuyó más del 5%, a pesar de haber tenido su mejor trimestre jamás con un aumento del 71% de abril a junio.
La caída se vio agravada por la noticia de que Meta, un importante comprador de infraestructura de IA, podría alquilar capacidad de computación excedente, lo que sugiere que la oferta podría pronto igualar o superar la demanda.
Este desarrollo impactó negativamente el sentimiento de los inversores hacia las empresas de equipos de semiconductores como Lam Research, KLA Corp. y Applied Materials, todas las cuales vieron caídas de al menos el 10%.
A pesar de estas presiones del mercado, Micron reportó un aumento significativo en los ingresos y el margen bruto, lo que indica un sólido desempeño financiero que contrasta con la reciente caída del precio de la acción.
Los analistas siguen siendo optimistas sobre el potencial a largo plazo de los hyperscalers como Meta, que están invirtiendo fuertemente en infraestructura de IA, aunque persisten las preocupaciones sobre la valoración a medida que las ganancias se aceleran mientras los múltiplos de las acciones se comprimen.