A introdução de futuros de ações únicas liquidadas em dinheiro pelo CME Group permite que os investidores negociem ações populares como Apple e Nvidia quase a qualquer hora do dia. No entanto, esses produtos vêm com implicações fiscais que diferem dos contratos futuros tradicionais.
Ao contrário dos contratos da Seção 1256, que se beneficiam de um tratamento fiscal favorável de 60/40, os ganhos de futuros de ações únicas serão tributados como renda ordinária se mantidos por menos de um ano. Isso pode levar a responsabilidades fiscais inesperadas para traders ativos.
Além disso, o uso desses futuros para hedge pode desencadear um cenário de 'venda construtiva', resultando em impostos sobre ganhos de capital em posições de ações valorizadas. A regra da venda wash também levanta questões sobre reivindicações de perda fiscal ao trocar entre ações e futuros.
Especialistas aconselham os traders a consultar planejadores financeiros e consultores fiscais para entender os impactos potenciais em suas situações fiscais específicas antes de se envolver com esses novos instrumentos.