Die Einführung von bar abgerechneten Einzelaktien-Futures durch die CME Group ermöglicht es Anlegern, nahezu rund um die Uhr mit beliebten Aktien wie Apple und Nvidia zu handeln. Diese Produkte bringen jedoch steuerliche Auswirkungen mit sich, die sich von traditionellen Futures-Kontrakten unterscheiden.
Im Gegensatz zu Verträgen gemäß Abschnitt 1256, die von einer vorteilhaften 60/40-Steuerbehandlung profitieren, werden Gewinne aus Einzelaktien-Futures als gewöhnliches Einkommen besteuert, wenn sie weniger als ein Jahr gehalten werden. Dies könnte zu unerwarteten Steuerverbindlichkeiten für aktive Händler führen.
Darüber hinaus könnte die Verwendung dieser Futures zur Absicherung ein Szenario einer 'konstruktiven Veräußertung' auslösen, was zu Kapitalertragssteuern auf aufgewertete Aktienpositionen führen würde. Die Regel zu Waschgängen wirft ebenfalls Fragen zu Steuerverlustansprüchen auf, wenn zwischen Aktien und Futures gewechselt wird.
Experten raten Händlern, sich mit Finanzplanern und Steuerberatern zu beraten, um die potenziellen Auswirkungen auf ihre spezifischen Steuersituationen zu verstehen, bevor sie mit diesen neuen Instrumenten handeln.