L'introduzione dei futures su singole azioni regolati in contante da parte del CME Group consente agli investitori di negoziare su titoli popolari come Apple e Nvidia quasi 24 ore su 24. Tuttavia, questi prodotti presentano implicazioni fiscali che differiscono dai contratti futures tradizionali.
A differenza dei contratti ai sensi della Sezione 1256, che beneficiano di un trattamento fiscale favorevole 60/40, i guadagni derivanti dai futures su singole azioni saranno tassati come reddito ordinario se detenuti per meno di un anno. Ciò potrebbe portare a responsabilità fiscali inaspettate per i trader attivi.
Inoltre, l'uso di questi futures per copertura potrebbe innescare uno scenario di 'vendita costruttiva', risultando in tasse sulle plusvalenze su posizioni azionarie apprezzate. La regola della wash sale solleva anche interrogativi sulle richieste di perdita fiscale quando si passa tra azioni e futures.
Gli esperti consigliano ai trader di consultare pianificatori finanziari e consulenti fiscali per comprendere i potenziali impatti sulle loro specifiche situazioni fiscali prima di impegnarsi con questi nuovi strumenti.