Philippe Laffont, um proeminente gestor de fundos hedge, discutiu o potencial para que uma empresa de $10 trilhões surja à medida que a economia global se expande para um estimado de $200 trilhões.
Ele observou que os atuais grandes players como Nvidia, Apple e Google representam cerca de 3% a 4% da capitalização de mercado global total, e se uma dessas empresas aumentar sua participação para 5%, pode alcançar a marca de $10 trilhões.
Laffont enfatizou a importância de identificar quais empresas podem dominar os índices futuros, sugerindo que tanto empresas estabelecidas quanto novatas podem desempenhar papéis significativos.
Ele destacou a recente estreia da SpaceX na Nasdaq com uma avaliação de $1,77 trilhões e as esperadas ofertas públicas iniciais da OpenAI e da Anthropic, cada uma potencialmente avaliada em cerca de $1 trilhão. Laffont também apontou que o cenário das ações de mega-cap está evoluindo, com categorias tradicionais como os 'Magnificent Seven' se tornando obsoletas à medida que novos entrantes surgem.
Ele aconselhou os investidores a considerar investimentos upstream nas cadeias de suprimento de hardware de IA, em vez de se concentrar apenas nos fabricantes de chips, que estão enfrentando intensa concorrência.
Além disso, ele comentou sobre a avaliação da Nvidia, descrevendo-a como relativamente barata, apesar de seu tamanho, com uma relação preço-lucro futuro de 19,66, sugerindo que pode não estar em uma bolha, como alguns investidores temem.