Philippe Laffont, un noto gestore di hedge fund, ha discusso del potenziale per un'azienda da 10 trilioni di dollari di sorgere mentre l'economia globale si espande fino a un valore stimato di 200 trilioni di dollari.
Ha osservato che gli attuali attori principali come Nvidia, Apple e Google rappresentano circa il 3% al 4% della capitalizzazione di mercato globale totale, e se una di queste aziende aumentasse la propria quota al 5%, potrebbe raggiungere il traguardo dei 10 trilioni di dollari.
Laffont ha sottolineato l'importanza di identificare quali aziende potrebbero dominare i futuri indici, suggerendo che sia le aziende consolidate che i nuovi entranti potrebbero svolgere ruoli significativi.
Ha evidenziato il recente debutto di SpaceX sul Nasdaq con una valutazione di 1,77 trilioni di dollari e le attese IPO di OpenAI e Anthropic, ciascuna potenzialmente valutata vicino a 1 trilione di dollari.
Laffont ha anche fatto notare che il panorama delle azioni mega-cap sta evolvendo, con categorie tradizionali come i 'Magnifici Sette' che stanno diventando obsolete mentre emergono nuovi entranti.
Ha consigliato agli investitori di considerare investimenti upstream nelle catene di approvvigionamento dell'hardware AI piuttosto che concentrarsi solo sui produttori di chip, che stanno affrontando una concorrenza intensa.
Inoltre, ha commentato la valutazione di Nvidia, descrivendola come relativamente economica nonostante le sue dimensioni, con un rapporto prezzo-utili forward di 19,66, suggerendo che potrebbe non essere in una bolla come temono alcuni investitori.