De acordo com o estrategista do Bank of America, Jared Woodard, os investidores devem priorizar ações que geram alto fluxo de caixa livre, uma vez que essas empresas historicamente superaram o mercado e oferecem flexibilidade para investimentos futuros, pagamento de dívidas e retornos aos acionistas.
O rendimento de fluxo de caixa livre do S&P 500 está em mínimas históricas, em grande parte devido aos gastos significativos de grandes empresas de tecnologia como Amazon, Alphabet, Meta Platforms, Microsoft e Oracle, que devem ter um fluxo de caixa livre negativo combinado de $141 bilhões no próximo ano.
Em contraste, as ações de alto fluxo de caixa livre subiram 43% até o momento, indicando uma forte demanda por esses ativos. O Bank of America identificou várias empresas não relacionadas à IA com fluxo de caixa livre robusto e dividendos sólidos, incluindo a Allstate, que possui um rendimento de fluxo de caixa livre de 18% e viu suas ações subirem 17% este ano.
A Cigna, com um rendimento de 2,3%, também foi destacada por seu forte desempenho de lucros e perspectiva positiva dos analistas, enquanto a Hasbro, com rendimento de 3,2%, se beneficiou do crescimento em seu segmento de jogos de cartas colecionáveis. No geral, essas ações apresentam oportunidades para investidores que buscam qualidade e renda em um mercado flutuante.