Jim Cramer ha sottolineato che il tema degli investimenti nei data center, un tempo visto come una grande opportunità, sta ora affrontando sfide significative a causa dell'aumento della resistenza politica e comunitaria riguardo ai costi dell'elettricità e all'uso delle risorse.
Ha osservato che stati come la Pennsylvania e il Texas stanno imponendo regolamenti più severi, il che potrebbe ostacolare l'espansione rapida dei data center. Di conseguenza, gli investitori potrebbero diventare riluttanti a pagare valutazioni elevate per aziende come GE Vernova e produttori di memoria come Micron, Sandisk, Western Digital e Seagate, nonostante la continua forte domanda.
Tuttavia, Cramer ha sottolineato che grandi aziende tecnologiche come Amazon, Alphabet, Microsoft e Meta sono destinate a beneficiare di questa situazione. Queste aziende hanno la forza finanziaria per conformarsi ai nuovi regolamenti e placare le comunità locali, posizionandosi favorevolmente in un ambiente meno competitivo.
Cramer crede che la reazione politica potrebbe alla fine favorire questi hyperscalers, permettendo loro di continuare lo sviluppo delle infrastrutture mentre i piccoli sviluppatori faticano. Conclude che questo cambiamento non segna la fine del commercio dei data center, ma piuttosto una trasformazione che potrebbe favorire i più grandi attori del mercato.