Goldman Sachs ha riportato che i fondi hedge hanno affrontato un calo storico delle performance, con la loro lista Hedge Fund VIP che ha subito la peggiore sottoperformance mensile rispetto all'S&P 500 in oltre 20 anni.
Questo ribasso è coinciso con un notevole episodio di de-grossing, in cui i fondi hanno ridotto le loro posizioni in vari titoli legati all'AI, in particolare nel settore dei semiconduttori e tra le principali aziende tecnologiche.
Dopo essere entrati nel trimestre precedente con forti investimenti nell'AI, i fondi hedge stanno ora diversificando i loro portafogli, nonostante abbiano registrato forti guadagni nel secondo trimestre trainati dai titoli AI.
Il rapporto evidenzia che, sebbene la leva dei fondi hedge e l'esposizione all'AI siano diminuite dai loro picchi nel secondo trimestre, rimangono al di sopra delle medie storiche. Nonostante la recente volatilità, i fondi hedge long/short azionari statunitensi hanno ottenuto un rendimento del 10% fino a metà agosto.