Goldman Sachs berichtete, dass Hedgefonds einen historischen Rückgang der Performance verzeichneten, wobei ihre Hedge Fund VIP-Liste die schlechteste monatliche Underperformance gegenüber dem S&P 500 seit mehr als 20 Jahren erlitt.
Dieser Rückgang fiel mit einem bemerkenswerten De-Grossing-Ereignis zusammen, bei dem Fonds ihre Positionen in verschiedenen AI-Aktien, insbesondere im Halbleitersektor und bei großen Technologieunternehmen, reduzierten.
Nachdem sie im vorherigen Quartal stark in AI investiert waren, diversifizieren Hedgefonds nun ihre Portfolios, obwohl sie im zweiten Quartal, das von AI-Aktien angetrieben wurde, starke Gewinne verzeichneten.
Der Bericht hebt hervor, dass die Hebelwirkung und die AI-Exposition der Hedgefonds zwar von ihren Höchstständen im zweiten Quartal gesunken sind, aber weiterhin über den langfristigen Durchschnittswerten liegen. Trotz der jüngsten Volatilität haben US-Aktien-Long/Short-Hedgefonds bis Mitte August eine Rendite von 10 % erzielt.