Dan Niles, fondatore di Niles Investment Management, ha espresso le sue preoccupazioni sulla sostenibilità finanziaria delle aziende hyperscaler che stanno investendo pesantemente nell'infrastruttura dell'IA. Ha osservato che le significative spese in conto capitale potrebbero non generare i ritorni attesi, portandolo a ridurre la sua esposizione a queste aziende.
In una recente apparizione su CNBC, ha sottolineato che, mentre le azioni dei chip hanno beneficiato della spesa per l'IA, sta anche riducendo le sue partecipazioni in questo settore dopo guadagni sostanziali, citando l'impressionante aumento del 300% di Micron Technology quest'anno come esempio.
Attualmente, il mercato sta vivendo una divergenza, con le aziende dei Magnifici Sette sotto pressione, in particolare Alphabet, che ha registrato un calo di oltre il 6%, mentre le azioni dei semiconduttori come Micron sono aumentate del 4%.
Niles ha sottolineato che le aziende potrebbero orientarsi verso modelli di IA più economici a causa dell'aumento dei costi, il che potrebbe ulteriormente influenzare le prospettive di entrate per gli hyperscalers. Prevede un potenziale rallentamento della crescita, in particolare mentre le aziende rivedono le loro strategie di spesa per l'IA.