Dan Niles, fundador de Niles Investment Management, expresó sus preocupaciones sobre la viabilidad financiera de las empresas hyperscaler que están invirtiendo fuertemente en infraestructura de IA. Señaló que los significativos gastos de capital pueden no generar los retornos esperados, lo que lo llevó a recortar su exposición a estas empresas.
En una reciente aparición en CNBC, destacó que aunque las acciones de chips se han beneficiado del gasto en IA, también está reduciendo sus participaciones en este sector después de ganancias sustanciales, citando el impresionante aumento del 300% de Micron Technology este año como un ejemplo.
El mercado está experimentando actualmente una divergencia, con las empresas Magníficos Siete enfrentando presión, particularmente Alphabet, que vio una caída de más del 6%, mientras que las acciones de semiconductores como Micron aumentaron un 4%.
Niles señaló que las empresas pueden cambiar hacia modelos de IA más económicos debido al aumento de costos, lo que podría afectar aún más las perspectivas de ingresos para los hyperscalers. Anticipa una posible desaceleración en el crecimiento, particularmente a medida que las empresas reevalúan sus estrategias de gasto en IA.