Le rapport de CIBC décrit deux paniers d'investissement en fonction du paysage politique post-mi-mandat : l'un pour un Congrès contrôlé par les Démocrates et l'autre pour un Congrès contrôlé par les Républicains.
Le panier démocrate comprend des entreprises technologiques de premier plan telles que Meta Platforms, Apple, Alphabet, Amazon et Microsoft, ainsi que des entreprises de divers secteurs tels que les produits de consommation de base et les services publics.
La banque anticipe une approche de marché défensive, favorisant les multinationales et les actions à faible volatilité alors que les investisseurs deviennent plus prudents.
Christopher Harvey, responsable de la stratégie d'équité et de portefeuille chez CIBC, a noté que dans un environnement plus réglementé, il y a un déplacement des actions liées à l'IA vers des entreprises technologiques plus grandes.
De plus, CIBC a exprimé des préoccupations concernant les changements politiques au Texas affectant les actions industrielles liées à l'IA, prédisant une sous-performance potentielle dans ce secteur en raison de nouveaux moratoires sur la construction.
Cependant, ils s'attendent à ce que la plupart des centres de données prévus soient tout de même construits, en raison des avantages économiques qu'ils offrent.
En revanche, le panier républicain se concentre sur l'exposition à l'IA, anticipant moins de réglementations et des conditions plus favorables à la construction de centres de données, avec des entreprises comme Nvidia et Advanced Micro Devices.