Kalshi, une plateforme de marché de prédiction, a déposé une demande auprès de la Commodity Futures Trading Commission pour obtenir l'approbation d'offrir un effet de levier sur ses contrats d'événements. Cette initiative fait partie de la stratégie de Kalshi pour attirer la liquidité institutionnelle vers ses échanges, ce qui est crucial pour la croissance des marchés de prédiction.
Actuellement, Kalshi propose un effet de levier sur ses contrats à terme perpétuels, mais n'a pas encore reçu d'approbation similaire pour ses marchés de prédiction.
Le trading sur marge, qui permet aux traders d'emprunter des fonds pour investir plus que leur capital initial, est une pratique courante sur les marchés traditionnels et est considéré comme essentiel pour attirer des acteurs institutionnels plus importants. À l'heure actuelle, tous les contrats d'événements sur les bourses réglementées américaines nécessitent une pleine collatéralisation.
L'intérêt pour les marchés de prédiction a augmenté, en particulier pour les offres liées aux sports, stimulé par le trading de détail. Cependant, Kalshi a indiqué qu'elle n'offrirait pas de trading sur marge sur ses contrats d'événements sportifs ni sur ses marchés culturels et 'mention'.
La société estime que permettre un effet de levier rendra les marchés de prédiction à plus long terme plus attrayants pour les traders institutionnels. De plus, Kalshi prévoit de mettre en place un système où les exigences de capital pour l'effet de levier augmenteront à mesure que les contrats approchent de leurs dates d'expiration.
Si cela est approuvé, les contrats pouvant être marginés ne seront disponibles que pour les membres auto-nettant qui répondent à des critères de capital spécifiques.
Ce développement pourrait avoir un impact significatif sur le secteur des marchés de prédiction en augmentant la participation des investisseurs institutionnels, améliorant ainsi la liquidité globale du marché et pouvant potentiellement conduire à des volumes de trading plus robustes.