Kalshi, eine Prognosemarkt-Plattform, hat bei der Commodity Futures Trading Commission einen Antrag auf Genehmigung gestellt, um Hebel auf seinen Event-Verträgen anzubieten. Dieser Schritt ist Teil von Kalshis Strategie, institutionelle Liquidität an seine Börsen zu ziehen, was für das Wachstum der Prognosemärkte entscheidend ist.
Derzeit bietet Kalshi Hebel auf seinen perpetual futures contracts an, hat jedoch noch keine ähnliche Genehmigung für seine Prognosemärkte erhalten. Margin-Handel, der es Händlern ermöglicht, Mittel zu leihen, um mehr als ihr ursprüngliches Kapital zu investieren, ist eine gängige Praxis in traditionellen Märkten und wird als wesentlich angesehen, um größere institutionelle Akteure anzuziehen.
Derzeit erfordern alle Event-Verträge an regulierten US-Börsen eine vollständige Besicherung. Das Interesse an Prognosemärkten ist gestiegen, insbesondere bei sportbezogenen Angeboten, die durch den Einzelhandelshandel angetrieben werden. Kalshi hat jedoch angedeutet, dass es keinen Margin-Handel für seine Sport-Event-Verträge oder seine Kultur- und 'Mention'-Märkte anbieten wird.
Das Unternehmen glaubt, dass die Ermöglichung von Hebelwirkung die längerfristigen Prognosemärkte für institutionelle Händler attraktiver machen wird. Darüber hinaus plant Kalshi die Implementierung eines Systems, bei dem die Kapitalanforderungen für Hebel steigen, je näher die Verträge ihrem Ablaufdatum kommen.
Wenn genehmigt, werden marginfähige Verträge nur für selbst-clearing Mitglieder verfügbar sein, die bestimmte Kapitalanforderungen erfüllen. Diese Entwicklung könnte den Prognosemarkt-Sektor erheblich beeinflussen, indem sie die Teilnahme von institutionellen Investoren erhöht, was die allgemeine Marktliquidität verbessert und potenziell zu robusteren Handelsvolumina führt.