Le 30 juin 2026, Jim Cramer a discuté de l'évolution du paysage du commerce de l'intelligence artificielle, notant que Wall Street favorise désormais les entreprises qui fournissent l'infrastructure IA plutôt que celles qui investissent massivement dans le développement de l'IA.
Les géants technologiques des 'Sept Magnifiques'—Apple, Alphabet, Amazon, Microsoft, Meta, Nvidia et Tesla—ont collectivement perdu environ 2,3 trillions de dollars de valeur marchande en juin, alors que les investisseurs se demandent si leurs dépenses substantielles en IA généreront des bénéfices suffisants.
Cramer a souligné que les principaux dépensiers en IA, en particulier Amazon, Alphabet, Microsoft et Meta, font face à des défis en raison d'un déséquilibre entre l'offre et la demande dans l'infrastructure IA, ce qui a fait grimper les coûts des composants essentiels comme les puces mémoire.
En revanche, des entreprises comme Micron, Sandisk, Intel, Marvell Technology et AMD ont connu des gains significatifs grâce à ce déséquilibre, avec une forte croissance des bénéfices et un sentiment positif des analystes.
Cramer a spécifiquement mis en avant Intel comme une action remarquable, louant le PDG Lip-Bu Tan pour avoir revitalisé l'entreprise et bien la positionnée pour la demande future en CPU et en fabrication de semi-conducteurs.
Il a souligné que tant que la demande pour l'infrastructure IA continuera de dépasser l'offre, les fournisseurs devraient probablement surperformer les grandes entreprises technologiques investissant dans l'IA.
Les réflexions de Cramer suggèrent que les investisseurs devraient envisager de se concentrer sur ces fournisseurs plutôt que sur les géants technologiques traditionnels dans l'environnement de marché actuel.