L'indice des prix à la consommation (IPC) de septembre a augmenté de 3,7 % par rapport à l'année précédente, dépassant la prévision de 3,6 % du Dow Jones. L'IPC de base, excluant les aliments et l'énergie, a augmenté de 2,6 %, également au-dessus des attentes.
Cette hausse inattendue de l'inflation a provoqué une volatilité sur le marché, avec des actions en baisse et des rendements des obligations du Trésor en hausse. La probabilité d'une hausse de taux d'un quart de point par la Réserve fédérale le 28 octobre est passée à 53,7 % contre 22,1 % la veille.
De plus, il y a maintenant plus de 95 % de chances d'au moins une hausse de taux d'ici la fin de l'année, avec une probabilité de 40 % d'une augmentation d'un demi-point de pourcentage.
Les analystes expriment des inquiétudes quant à la hausse des prix de l'énergie, en particulier en raison des tensions géopolitiques, qui contribuent à une inflation persistante, compliquant la capacité de la Fed à gérer efficacement la politique monétaire.
Des économistes de diverses entreprises, dont Janus Henderson et Franklin Templeton, suggèrent que les pressions inflationnistes actuelles pourraient freiner les actifs à risque et renforcer le dollar, tout en soulevant des questions sur la crédibilité de la Fed dans la lutte contre l'inflation.
Les implications plus larges pour les consommateurs sont significatives, car l'inflation a dépassé la croissance des salaires pendant six mois consécutifs, ce qui pourrait entraîner une réduction des dépenses des consommateurs et une pression économique.