Der Verbraucherpreisindex (VPI) für September stieg im Jahresvergleich um 3,7 % und übertraf damit die Prognose von 3,6 % des Dow Jones. Der Kern-VPI, der Lebensmittel und Energie ausschließt, erhöhte sich um 2,6 %, ebenfalls über den Erwartungen. Dieser unerwartete Anstieg der Inflation hat zu Marktschwankungen geführt, wobei die Aktien gefallen und die Renditen von Staatsanleihen gestiegen sind.
Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um einen viertel Prozentpunkt durch die Federal Reserve am 28. Oktober stieg von 22,1 % am Vortag auf 53,7 %. Darüber hinaus besteht nun eine über 95 %ige Wahrscheinlichkeit für mindestens eine Zinserhöhung bis Ende des Jahres, mit einer 40 %igen Wahrscheinlichkeit für einen Anstieg um einen halben Prozentpunkt.
Analysten äußern Bedenken, dass steigende Energiepreise, insbesondere aufgrund geopolitischer Spannungen, zur anhaltenden Inflation beitragen und die Fähigkeit der Fed zur effektiven Steuerung der Geldpolitik erschweren.
Ökonomen verschiedener Unternehmen, darunter Janus Henderson und Franklin Templeton, schlagen vor, dass die aktuellen inflationsbedingten Druckverhältnisse risikobehaftete Anlagen behindern und den Dollar stärken könnten, während sie auch Fragen zur Glaubwürdigkeit der Fed im Kampf gegen die Inflation aufwerfen.
Die breiteren Auswirkungen auf die Verbraucher sind erheblich, da die Inflation das Lohnwachstum seit sechs aufeinanderfolgenden Monaten übertroffen hat, was möglicherweise zu einem Rückgang der Verbraucherausgaben und wirtschaftlichem Druck führen könnte.