Cleveland-Cliffs, un actor importante en la industria del acero, se está preparando para su informe de ganancias, lo que ha llevado a una mayor actividad en el comercio de opciones. Tras un notable aumento del 16% en el precio después de su último informe trimestral, los traders están preocupados por la posible volatilidad, como lo indica un interés corto de casi el 14%.
El CEO de la compañía tiene una reputación por confrontar a los escépticos, lo que añade incertidumbre en torno a la acción. En respuesta, los traders están empleando una estrategia de 'strangle-swap' para gestionar el riesgo mientras capitalizan la anticipada disminución de la volatilidad implícita después de las ganancias.
Esto implica vender opciones de corto plazo mientras se compran opciones de largo plazo, permitiendo a los traders beneficiarse de la esperada 'vol crush' después del anuncio de ganancias. La estrategia está diseñada para ser rentable si las acciones de Cleveland-Cliffs permanecen dentro de un rango de precios específico de $11 a $17 después del informe.
Sin embargo, existe un riesgo de pérdidas si la acción experimenta movimientos de precios significativos, ya que las opciones cortas podrían ganar valor intrínseco más rápido de lo que las opciones largas pueden compensar.
En general, esta situación destaca las complejidades del comercio en torno a los informes de ganancias y las estrategias que los inversores podrían utilizar para navegar la volatilidad potencial.