El S&P 500 está en camino de lograr su racha de victorias semanales más larga desde 1985, impulsado por la anticipación de los inversores sobre el informe de nómina no agrícola de mayo. En contraste, los mercados asiáticos, particularmente el Kospi de Corea del Sur y el Nikkei de Japón, han mostrado caídas, lo que indica un posible cambio en el auge de la IA.
Timothy Moe, estratega jefe de acciones de APAC de Goldman Sachs, enfatiza que las acciones de memoria siguen siendo fuertes en rendimiento, mientras que la reciente venta en el sector de defensa presenta una oportunidad de compra debido a fundamentos mejorados y valoraciones atractivas.
Jean-Louis Nakamura de Vontobel expresa confianza en el auge continuo de la IA, afirmando que los hiperescaladores mantendrán sus planes de gasto de capital durante los próximos 12 a 18 meses, lo que es positivo para los fabricantes de chips y productores de memoria.
Además, señala que algunas plataformas de internet chinas han sido subvaloradas y están posicionadas para beneficiarse de la monetización de la IA.
Roger Lee de Cavendish sugiere que las acciones de mediana capitalización podrían proporcionar valor si los precios del petróleo disminuyen, ya que esto aliviaría las presiones inflacionarias e influiría positivamente en las expectativas de tasas de interés. Cree que las acciones de mediana capitalización, particularmente en EE.
UU., Reino Unido y Europa, están bien posicionadas para prosperar bajo estas condiciones.