Wells Fargo hat sich kürzlich aus Jahren regulatorischer Einschränkungen befreit, die ihr Wachstumspotenzial begrenzten. Die Aufhebung der von der Federal Reserve auferlegten Vermögensobergrenze am 3. Juni 2025 markiert einen entscheidenden Moment für die Bank, da sie nun freier investieren und ihre Kreditvergabe ausweiten kann.
Im dritten Quartal berichtete Wells Fargo von einem beeindruckenden Wachstum der durchschnittlichen Kredite um 11 % im Vergleich zum Vorjahr, angetrieben durch Zuwächse im gewerblichen Kreditgeschäft, bei Kreditkarten und Autokrediten. Darüber hinaus stieg das Nettozinseinkommen der Bank um 5 % auf 12,5 Milliarden Dollar, was auf eine verbesserte Rentabilität hinweist.
Mit einer Rendite auf das tangible Eigenkapital von 16,3 % gibt es Potenzial für weitere Gewinne, da die Bank ein Ziel von 17 % bis 18 % anstrebt. Trotz dieser positiven Entwicklungen werden die Aktien von Wells Fargo etwa 15 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch gehandelt, was darauf hindeutet, dass die Aktie mit etwa dem 10,9-fachen des Gewinns und dem 1,5-fachen des Buchwerts unterbewertet sein könnte.
Stephanie Link, Chief Investment Strategist bei Hightower Advisors, ist der Ansicht, dass Wells Fargo unter der Leitung von CEO Charlie Scharf von einer defensiven Haltung zu einer aggressiveren Wachstumsstrategie übergeht, was es zu einer attraktiven Investitionsmöglichkeit macht, während der Turnaround der Bank weiterhin an Fahrt gewinnt.