В четверг утром доходность облигаций возросла, уменьшив облегчение, которое ощущалось после объявления Министерства финансов о увеличении покупок долгосрочных государственных долговых обязательств. Этот рост доходности долгосрочных казначейских облигаций встревожил фондовый рынок, но также выделил конкретные акции, которые могут извлечь выгоду из этой тенденции.
Согласно данным LSEG, проанализированным CNBC Pro, акции в рамках S&P 1500, которые демонстрируют сильную отрицательную корреляцию с ETF iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT), вероятно, будут хорошо себя чувствовать по мере роста доходности. Примечательно, что энергетические компании доминируют в этом списке, причем ConocoPhillips показывает наибольшую обратную корреляцию на уровне минус 0,65.
Другими значительными игроками являются Permian Resources и ExxonMobil, обе с корреляцией минус 0,61, за ними следуют Chord Energy и Chevron с минус 0,59. Тенденция продолжается с Devon Energy на уровне минус 0,58 и Occidental Petroleum на уровне минус 0,57.
Эта картина в энергетическом секторе совпадает с продолжающимися неопределенностями относительно ограничений поставок в Ормузском проливе, что может привести к росту цен на нефть. Хотя рост цен на нефть может повысить доходность этих производителей, он также вызывает опасения по поводу инфляции, что может оказать дополнительное давление на цены казначейских облигаций и повысить доходность.
Кроме того, другие компании, связанные с сырьевыми товарами, такие как LyondellBasell и Dow, также появились в списке с корреляциями минус 0,51 и минус 0,49 соответственно.