Несмотря на то, что S&P 500 и Nasdaq Composite достигли новых максимумов, UBS подчеркивает, что все еще существуют значительные инвестиционные возможности. Банк рекомендует две категории для инвесторов: акции с улучшающимся возвратом на инвестиции в денежный поток (CFROI) и качественные аутсайдеры.
Broadcom, который зафиксировал 22% рост в этом году, выделяется своим сильным прогнозом CFROI на уровне 77,1%, что обусловлено его лидерством в ASIC-микросхемах и растущим значением рабочих нагрузок ИИ. UBS отмечает, что рынок недооценил потенциал Broadcom, ожидая, что CFROI превысит 80% к 2027 году.
В отличие от этого, Accenture столкнулась с 34% снижением в этом году, однако UBS прогнозирует, что ее CFROI улучшится до почти 45%. Компания указывает, что акции Accenture торгуются с наибольшей скидкой к рынку на основе экономического P/E, что указывает на потенциал восстановления, несмотря на опасения инвесторов по поводу влияния ИИ на ее бизнес-модель.
Другие упомянутые акции включают Nvidia, Micron Technology, Palantir Technologies, Microsoft, Adobe, Take-Two Interactive и Salesforce, что предполагает разнообразие возможностей в технологическом секторе.