Аналитик Citi Пол Лежез считает, что Kohl's находится на переломном моменте, отмечая, что ритейлер генерирует привлекательный свободный денежный поток, несмотря на операционные трудности и жесткую конкурентную среду. Повышение рейтинга с нейтрального до покупателя, наряду с увеличением целевой цены с $14 до $22, отражает потенциал роста на 53% на основе недавних цен на акции.
Kohl's сталкивается с проблемами снижения продаж за последние несколько лет, и его акции потеряли около 70% своей стоимости за последние пять лет. Тем не менее, компания недавно сообщила о лучших квартальных сопоставимых продажах за четыре года, что привело к 20% увеличению цены акций после отчета о прибылях за первый квартал.
Лежез подчеркивает, что свободный денежный поток Kohl's, который составил $1 миллиард в прошлом году, является критически важным фактором, который инвесторы должны учитывать. Citi прогнозирует, что Kohl's будет генерировать свободный денежный поток, почти равный его текущей рыночной капитализации, которая составляет примерно $1,6 миллиарда, к 2026 и 2027 годам.
Этот оптимистичный прогноз контрастирует с более широким консенсусом на Уолл-стрит, где только двое из 14 аналитиков рекомендуют сильную покупку акций, в то время как семеро предлагают удерживать, а пятеро рекомендуют продавать.