Согласно отчету UBS Global Family Office, семейные офисы планируют наиболее значительные изменения в своих портфелях за последние годы, с заметным уходом от инвестиций в США. В отчете указано, что 60% семейных офисов намерены скорректировать свои инвестиционные распределения в течение следующего года, что вдвое превышает средний показатель за последние пять лет.
Многие сокращают свои вложения в США, увеличивая инвестиции в развивающиеся рынки, особенно в Латинской Америке и Африке. Джон Мэтьюс, глава управления частным капиталом UBS для Америки, отметил, что опасения сместились с торговых тарифов на более широкие геополитические напряженности, глобальный долг и процентные ставки.
Эта тенденция отражает растущую тревогу по поводу сосредоточенного американского фондового рынка и опасений вокруг пузыря ИИ, нестабильной экономической политики и растущих уровней долга. Консультанты подчеркивают, что это не полный выход из США, а стратегический шаг к географической диверсификации для снижения рисков, связанных с глобальными кризисами.
Концепция 'юрисдикционной диверсификации' набирает популярность, и теперь две трети семейных офисов владеют активами как минимум в трех разных юрисдикциях. Кроме того, более четверти планируют сократить свою экспозицию к активам, деноминированным в долларах США, многие выражают опасения по поводу будущего доллара как резервной валюты.
Опрос подчеркивает геополитическую неопределенность как основной риск для семейных офисов, за которым следуют глобальные торговые войны и другие экономические угрозы.
В то время как американские семейные офисы увеличили свое внутреннее распределение активов, неамериканские семейные офисы все чаще возвращают инвестиции в свои родные регионы или диверсифицируются на другие рынки, что указывает на значительное расхождение в инвестиционных стратегиях между американскими и международными семейными офисами.