Индекс Nasdaq-100 достиг общего дохода более 24% с начала года и почти утроился с конца 2022 года, в основном благодаря небольшой группе компаний с крупной капитализацией в сфере технологий. Эта концентрация рыночной силы, когда 10 крупнейших компаний составляют половину веса индекса, указывает на отсутствие широты в ралли, что может создать риски, если эти акции начнут падать.
Чтобы ориентироваться в этой среде, инвесторам рекомендуется рассмотреть торговлю опционами как стратегию для получения экспозиции к акциям технологий, ограничивая риск снижения. В частности, статья предлагает покупать опционы QQQ с истечением в ноябре по цене 760 за примерно 22,70 доллара, что составляет всего 3% от текущей цены ETF.
Эта стратегия предлагает неограниченный потенциал роста, если рынок продолжит расти после промежуточных выборов, в то время как риск ограничивается уплаченной премией за опционы. Текущая низкая подразумеваемая корреляция 0,177 указывает на то, что опционы оценены выгодно, что свидетельствует о восприятии меньшего риска разворота рынка, несмотря на узкое лидерство.
С приближением таких катализаторов, как отчеты о доходах и промежуточные выборы, рынок может испытать значительные движения, что делает это своевременной возможностью для инвесторов, стремящихся участвовать в продолжающемся ралли в сфере технологий.