Der Nasdaq-100-Index hat seit Jahresbeginn Gesamterträge von über 24% erzielt und sich seit Ende 2022 fast verdreifacht, hauptsächlich angetrieben von einer kleinen Gruppe von Mega-Cap-Technologieunternehmen.
Diese Konzentration der Marktmacht, bei der die zehn größten Unternehmen die Hälfte des Indexgewichts ausmachen, deutet auf einen Mangel an Breite in der Rallye hin, was Risiken birgt, falls diese Aktien schwächeln.
Um in diesem Umfeld zu navigieren, werden Investoren ermutigt, den Optionshandel als Strategie in Betracht zu ziehen, um sich Zugang zu Technologiewerten zu verschaffen und gleichzeitig das Abwärtsrisiko zu begrenzen. Konkret schlägt der Artikel vor, QQQ November 760 Calls zu einem Preis von etwa 22,70 USD zu kaufen, was nur 3% des aktuellen Preises des ETFs entspricht.
Diese Strategie bietet unbegrenztes Aufwärtspotenzial, falls der Markt nach den Zwischenwahlen weiter steigt, während das Risiko auf die für die Optionen gezahlte Prämie beschränkt ist. Die derzeit niedrige implizite Korrelation von 0,177 deutet darauf hin, dass Optionen günstig bewertet sind, was auf ein wahrgenommenes geringeres Risiko einer Marktumkehr trotz der engen Führung hinweist.
Mit bevorstehenden Katalysatoren wie Unternehmensberichten und den Zwischenwahlen könnte der Markt erhebliche Bewegungen erfahren, was dies zu einer zeitgerechten Gelegenheit für Investoren macht, die an der laufenden Technologie-Rallye teilnehmen möchten.