Недавняя динамика акций SanDisk в значительной степени обусловлена крупным повышением рейтинга от JPMorgan, который повысил рейтинг акций до "покупать" и установил целевую цену в $2,250. Эта цель предполагает значительный потенциал роста примерно на 47% от недавней цены закрытия.
Повышение рейтинга последовало за Днем инвестора SanDisk в 2026 году, где руководство изложило новую долгосрочную финансовую стратегию, направленную на стабилизацию доходов через долгосрочные соглашения с клиентами, отходя от традиционной циклической модели ценообразования.
Генеральный директор Дэвид Гекелер подчеркнул, что эти соглашения, которые уже обеспечили около $100 миллиардов общей стоимости контрактов, сейчас обсуждаются на уровне руководства, что отражает стратегическую важность обеспечения памяти для инфраструктуры искусственного интеллекта.
Ожидается, что рынок памяти значительно вырастет, при этом оценки предполагают, что он может расшириться с $70 миллиардов в 2025 году до более чем $300 миллиардов в 2026 году. Кроме того, SanDisk инициировала программу выкупа акций на сумму $14 миллиардов, что дополнительно укрепляет доверие инвесторов.
Учитывая повышенные премии по опционам после роста цены акций, применяется стратегия бычьего кредитного спреда по пут-опционам для генерации дохода при управлении рисками.
Это включает продажу пут-опциона с ценой исполнения $1,350 и покупку пут-опциона с ценой исполнения $1,300, что приводит к чистому кредиту в $6.00 за контракт, при условии, что акции SanDisk останутся выше $1,350 к дате истечения. Этот подход позволяет инвесторам использовать волатильность акций, определяя при этом свою рискованность.