Генеральный директор Meta Марк Цукерберг сигнализирует о значительном переходе к облачной инфраструктуре, что может диверсифицировать доходы компании за пределами ее доминирующего онлайн-рекламного бизнеса.
Джим Крамер из CNBC сообщил, что Meta планирует продавать избыточные вычислительные мощности внешним клиентам, обсуждая возможность предоставления доступа к моделям ИИ или сырой вычислительной мощности. Эта новость была хорошо воспринята на Уолл-стрит, что привело к 9%-ному росту акций Meta, что стало крупнейшим ралли за более чем пять месяцев.
Инвесторы с нетерпением ждут, когда Meta начнет использовать свои значительные инвестиции в центры обработки данных и инфраструктуру ИИ, которые пока не принесли значительных доходов вне рекламы. Карана Рамчандани из Post Oak Group отметила, что монетизация этой мощности кажется логичным шагом для Meta.
Однако аналитики, такие как Пол Микс, выражают осторожность, подчеркивая, что хотя рекламная модель Meta имеет валовую маржу в 82%, облачные услуги обычно работают с гораздо более узкими маржами. Проведены сравнения с другими компаниями в этой области, такими как SpaceX, которые также значительно инвестировали в инфраструктуру ИИ, не достигнув значительной монетизации.
Поскольку Meta исследует этот новый путь, потенциальное влияние на ее прибыльность остается предметом беспокойства, особенно учитывая исторические проблемы, с которыми сталкиваются поставщики облачных услуг в достижении прибыльности. В целом, хотя этот переход в облачные вычисления может открыть новые источники дохода, он также может размыть высокомаржинальную бизнес-модель Meta.