Marvell Technology собирается опубликовать отчет о доходах за второй финансовый квартал в этот четверг, который может предоставить критически важные сведения о текущих инвестиционных тенденциях среди гипермасштабируемых компаний в их многомиллиардных проектах по созданию дата-центров.
Джо Терранова, главный стратег по рынкам в Virtus Investment Partners, подчеркнул, что сектор ИИ нуждается в поддержке, и результаты Marvell могут сыграть ключевую роль в определении будущей траектории инвестиций в инфраструктуру ИИ.
В настоящее время ETF VanEck Semiconductor (SMH) торгуется на уровне, так как инвесторы переоценивают устойчивость капитальных расходов гипермасштабируемых компаний, особенно на фоне растущих доходностей по казначейским облигациям, которые могут увеличить затраты на корпоративное заимствование.
Также нарастает беспокойство по поводу местного сопротивления созданию дата-центров и проблем с цепочками поставок оборудования, что может затруднить будущие инвестиции в инфраструктуру, связанную с ИИ.
Терранова отметил, что растущие доходности на рынке казначейских облигаций представляют собой значительную проблему для гипермасштабируемых компаний, стремящихся финансировать свои планы расширения на выгодных условиях.