Mercury Systems опубликовала отчет о доходах и выручке за первый финансовый квартал, которые превысили ожидания аналитиков, что побудило JPMorgan повысить свой рейтинг с нейтрального до "покупать". Хотя банк снизил свою целевую цену с $110 до $102, это все еще предполагает 22% потенциал роста от цены закрытия акций во вторник.
Аналитик Сет Сейфман отметил, что компания повысила прогноз по скорректированному EBITDA на весь год и улучшила прогноз роста выручки, что указывает на сильные результаты. Он подчеркнул, что хотя сильные результаты могут быть трудно воспроизведены в ближайшие кварталы, они не представляют собой потолок для потенциала компании.
В отчете была указана валовая маржа 35,2%, что является самым высоким показателем с второго квартала финансового 2023 года, что имеет решающее значение для оценки прибыльности портфеля заказов Mercury. Сейфман подчеркнул, что разнообразные заказы в области ракет, радаров и технологий электронной войны обеспечивают надежную основу для роста продаж на двузначные числа.
Он также отметил, что с учетом ожидаемого уровня чистого долга примерно 0,5x к 30 июня, руководство получит большую гибкость для распределения наличных средств, что дополнительно поддержит траекторию роста компании.