Согласно стратегу Barclays Аджаю Раджадьякше, инвесторы, заинтересованные в секторе ИИ, должны рассмотреть Японию, так как ее рынок менее концентрирован, чем рынки Южной Кореи и Тайваня, которые доминируют крупные производители чипов, такие как Samsung Electronics и Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
Индекс Nikkei 225 вырос примерно на 32% в этом году, получая выгоду от более широкого спектра секторов, включая розничную торговлю, телекоммуникации и фармацевтику, вместо того чтобы сильно зависеть от акций полупроводников. Топ-10 акций в Nikkei составляют около 45% индекса, что значительно ниже концентрации в Kospi и Taiex.
Кроме того, японские компании играют ключевые роли в цепочке создания стоимости полупроводников, что позволяет им хорошо использовать текущий бум технологий ИИ. Четан Сетх из Nomura отметил, что производительность Nikkei частично обусловлена акциями, связанными с ИИ, при этом SoftBank является значительным игроком.
Кроме ИИ, Barclays подчеркивает положительные изменения в экономике Японии, такие как реформы управления и рост доходов акционеров, которые повышают эффективность капитала и поддерживают рост прибыли на фоне возвращения инфляции.