Появление агентного ИИ меняет технологический ландшафт, вызывая renewed спрос на центральные процессоры (ЦПУ) и оборудование для памяти. Dell Technologies зафиксировала замечательный рост акций на 33% после сообщения о сильном росте выручки, что стало её лучшим днем за всю историю.
Аналогично, акции Intel и AMD также значительно выросли, при этом акции AMD подскочили на 74% в апреле и на 46% в мае. Этот сдвиг в сторону систем, управляемых ИИ, требует большей зависимости от традиционных ЦПУ и модулей памяти, в отличие от ранее доминирующих графических процессоров (ГПУ).
Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг подчеркнул важность оркестрации в рабочих процессах ИИ, которая сильно зависит от производительности ЦПУ. Аналитики теперь пересматривают свои прогнозы, чтобы учесть требования к памяти в этой новой фазе ИИ, при этом Morgan Stanley признает, что недооценивала потенциал роста Dell.
Они повысили рейтинг Dell и увеличили целевую цену до $448, ссылаясь на превосходный доступ компании к поставкам памяти по сравнению с конкурентами. Goldman Sachs отметила, что повышенный прогноз выручки Dell на 2027 год обусловлен сильным спросом на чипы DRAM и NAND, при этом ожидается, что ограничения по поставкам сохранятся.
Спрос на ЦПУ становится определяющей характеристикой этой фазы агентного ИИ, как подчеркивают аналитики Mizuho. Хотя Nvidia не получила прямой выгоды от этого ралли полупроводников, она объявила о новой кастомной системе на кристалле для ПК на Windows, которая, по мнению аналитиков, может занять время, чтобы завоевать рынок.
В целом, продолжающийся спрос на ЦПУ и оборудование для памяти сигнализирует о значительном сдвиге в технологическом секторе, за которым инвесторам следует внимательно следить.