Инвесторы в настоящее время испытывают волатильность на фондовом рынке, где как акции, так и облигации падают в цене. Индекс S&P 500 снизился на 0,7%, в то время как доходность 10-летних казначейских облигаций превысила 5,1%, что привело к снижению на 1% в ETF iShares Core 60/40 Balanced Allocation (AOR).
Несмотря на эту турбулентность, такие эксперты, как Брэд Коллинз из Vanguard, выступают за продолжение актуальности портфеля 60/40, подчеркивая восстановительную силу доходности на рынке облигаций. Текущая ситуация отличается от 2022 года, когда повышение ставок Федеральной резервной системы привело к значительным потерям в обоих классах активов.
Аналитики предполагают, что сегодняшние более высокие стартовые доходности обеспечивают некоторую защиту от падения цен на облигации, делая доход важным компонентом для инвесторов. Они рекомендуют сосредоточиться на краткосрочных и среднесрочных облигациях, чтобы смягчить риски, связанные с ростом ставок.
Кроме того, для тех, кто приближается к выходу на пенсию, включение казначейских облигаций, защищенных от инфляции (TIPS), может повысить стабильность портфеля. В целом, несмотря на вызовы на рынке, стратегические корректировки в распределении облигаций могут помочь инвесторам ориентироваться в этой ситуации.