Согласно BlackRock, традиционные методы управления портфелем становятся менее эффективными из-за трансформационных факторов, таких как достижения в области ИИ, демографические изменения и геополитическая фрагментация. Стратеги во главе с Жаном Бувеном рекомендуют инвесторам регулярно пересматривать свои решения по портфелю и иметь план действий на случай непредвиденных обстоятельств.
BlackRock особенно оптимистично настроен по отношению к секторам, связанным с бумом ИИ, включая полупроводники, энергетические системы и центры обработки данных, которые, как ожидается, будут процветать независимо от того, какие компании доминируют на рынке.
Компания также имеет положительный взгляд на акции США, ссылаясь на сильный рост прибыли и ожидаемое положительное влияние ИИ на корпоративные прибыли. В развивающихся рынках BlackRock предпочитает страны, производящие важные компоненты ИИ, и экспортеров сырья, которые, вероятно, получат выгоду от роста цен на энергию.
Управляющий активами советует инвесторам приоритизировать бизнес-модель компании и источники дохода над местом ее листинга акций. На рынке фиксированного дохода BlackRock осторожен в отношении долгосрочных государственных облигаций, особенно казначейских облигаций США, из-за рисков инфляции и растущих доходностей.
Вместо этого он рекомендует долговые обязательства развивающихся рынков в твердой валюте и ипотечные ценные бумаги агентств США для лучшего потенциала дохода.
Взглянув в будущее, BlackRock видит ценность в акциях инфраструктуры и частном кредитовании, движимом спросом со стороны ИИ и геополитических изменений, при этом отмечая ожидаемое увеличение изменчивости доходности в инвестициях в частный кредит.